Ошибки инвесторов: Одураченные случайностью

Как не стать «Одураченным случайностью»?

При выборе ПАММ-счетов большинство начинающих инвесторов допускают одну и ту же ошибку, которая стоит им потерянных денег. Она заключается в том, что инвестор смотрит на график ПАММ-счета за последний год и рассчитывает, что следующий год будет таким же.

Посмотрите на этот график. Уверенный рост и 250% за год. Вложились бы вы в такой ПАММ-счет?

А в такой? Здесь 500% за год или в среднем 16% в месяц. Из 1000$ через год было бы уже 6000$!

Заманчиво? Именно так работают рейтинги, привлекающие инвесторов. Человек видит большие проценты, полученные за год или за полгода, и уже планирует, как купит себе новую машину или квартиру.

На самом деле вы бы потеряли деньги, если бы вложились в эти "ПАММ-счета". Почему? Потому что это не реальные ПАММы, а графики случайной величины с нулевым матожиданием. Я построил их в экселе, задав случайный дневной доход от −10% до +10%. Примерно каждый 40-й график показывает результат больше 200% за год. Проще говоря, если вы сами откроете 40 ПАММ-счетов и будете открывать сделки наугад и без какого-либо алгоритма, хотя бы на одном счете через год получится больше 200%. А поскольку на Альпари 40 новых ПАММ-счетов открывается каждые 2-3 дня, логично, что такие графики в рейтинге есть всегда.

Если попробовать продолжить такой же случайный график на 2 года, то такие удачные графики встречаются уже намного реже. Только 0,5% случайных графиков показывают доходность больше 200% 2 года подряд. Большинство же графиков выглядят примерно так.

Ошибка заключается в том, что мы видим только редкие удачные примеры и не замечаем неудачные, т.е. слитые ПАММы, которых большинство. Создается впечатление, что эти чудо ПАММ-счета постоянно дают такой доход, но если вы вложите в них деньги, то, скорее всего, получите убыток.

Как избежать таких ошибок?

Чтобы не быть обманутым такой слуйчаностью, нужно стараться следовать двум правилам.

1. Во-первых, не ориентируйтесь на конкретный результат, скажем, за один год. Он во многом случаен, просто везение, благоприятный период на рынке. Постарайтесь оценить эффективность самой торговой системы. Сколько система зарабатывает на прибыльной сделке или серии сделок? Сколько теряет на стоп-лоссах? Каким будет результат, если выигрышных сделок будет чуть больше или меньше?
2. Во-вторых, берите для анализа больший период. Года истории мало, чтобы сделать выводы о торговой системе. Выбирайте ПАММ-счета от полутора-двух лет, и риск быть одураченным случайностью будет намного меньше.

Успехов в инвестициях!