Поступают просьбы поделиться взглядами на перспективу дальнейшего развития событий на счете. Попросту говоря, когда развернемся? Постараюсь изложить свою точку зрения простым, доступным для большинства языком.
Процесс торговли (как и любые события в нашей жизни) — игра вероятностей. Рассмотрим пример из жизни, в котором Трейдер-водитель, Торговая система — его транспортное средство, Рынок — уличное движение. Допустим, наш водитель-профессионал. Утром садится за руль своего новейшего безупречного автомобиля, и как обычно, отправляется на работу. Какова вероятность того, что по пути ему на встречку не выскочит неадекватный ездун, или хотя бы не проколется колесо? Т.е. не смотря на то, что благополучный исход поездки представляется очень отчетливо (он ведь уже наизусть изучил эту дорогу), стопроцентной вероятности такой простейшей ситуации, что он доберется в очередной раз на работу как ни в чем не бывало, не существует. И уж тем более не представляется возможным с высокой вероятностью предсказать, что ждет его за ближайшим поворотом. Может быть там пробка, или перекрыли дорогу на ремонт. Этим я хочу подчеркнуть, что краткосрочный прогноз построить еще сложнее. Т.е. до работы он рано или поздно конечно доберется. Но это может случиться через 15 минут (как обычно), либо через час (неприятности на дороге), либо через месяц (провалявшись с переломом в больнице), либо вообще... В любой автошколе новичку первым делом сообщают, что транспортное средство — место повышенной опасности. Приведенный пример утрирован, но суть думаю ясна. На дорогах у нас какой никакой порядок, рынок же менее предсказуем.
Из всего вышесказанного следует, что трейдер не может дать объективной оценки перспектив своего счета, какими бы ясными и безоблачными они ему не представлялись. В любой из веток слитых счетов, найдутся уверения управляющих в долгосрочной стабильной работе. И если управляющий заявляет, что сделает за этот год Х%, это либо некомпетентность, либо лукавство. Если к тому же в тоне сообщения слышны нотки предвкушения легкой наживы, если человека переполняет щенячий восторг, то он не тот за кого себя выдает. И не исключено, что делает он это неосознанно. У истинного трейдера чувства восторга и горести неудач атрофированы в многочисленных рыночных потрясениях. Только выдержка и хладнокровие. Если нет этого — трейдер пока не готов к серьезной работе. И не важно, по системе он торгует, или нет. Твердость характера нужна в любом случае. Сценарий стандартный: сладкие песни, на первой же просадке голову в песок. Какой тогда смысл в подобных обещаниях? Какой смысл их требовать от управляющего? Поэтому, какие бы ни были мои личные убеждения в будущих результатах торговли, просто не вижу смысла их обнародовать. На мой взгляд, самой справедливой схемой привлечения инвесторов является максимальная открытость управляющего. Для оценки перспектив, проводя аналогию с дорожным движением, могу предложить ознакомиться с «характером моего вождения» на прошлых счетах (см. статистику в первых постах ветки). Посмотрите, какие случались просадки, как осуществлялся выход из них. По моему мнению нет более объективной оценки трейдера. Посмотрите используемую в данный момент упряжку (перечень систем несколькими постами выше). Решение — доверять мне, или нет, за Вами.
Сразу обращаю Ваше внимание. В своей декларации я ни слова не упоминал о глубине возможной просадки. Все по тем же причинам. Допустим, просадка на счете достиг объявленного значения в Х%. В этом случае имеется множество вариантов решения проблемы. Либо торговля переносится на демо счет в ожидании благоприятных условий рынка, при которых системы вновь начнут приносить прибыль. Либо системы переоптимизируются под эти новые условия (не сторонник данного подхода). Либо устанавливаются новые работоспособные системы. Во всех этих случаях опять же нет никакой гарантии, что после принятых мер просадка не продолжится с новыми системами. Ситуация вполне стандартная — любая система имеет право сливать в разумных пределах. Выходит, управляющий в этом случае нарушает условия декларации, хотя его действия разумны и обоснованы. Таков мой взгляд на взаимоотношения инвестора и управляющего.
Теперь еще раз прокомментирую сложившуюся ситуацию. В последнее время торговля велась с завышенными рисками. Из-за этого график доходности в последние месяцы стал достаточно волатилен. Наблюдаются резкие скачки в как в сторону увеличения депозита (одновременно полученная разными системами прибыль).Так и в обратную сторону. Последний спад обусловлен одновременными проигрышами нескольких систем. В результате на данный момент счет вошел в существенную просадку. В сложившейся ситуации я я принял меры по сокращению рисков. А именно, теперь совокупный риск всех открытых в одном направлении позиций не будет превышать 6%. Ранее он мог достигать 10-15%. Загрузка маржи не будет превышать 60% (исключение составляют случаи снятия инвесторами крупных сумм при наличии открытых позиций, недавно на рублевом ПАММе в подобной ситуации загрузка превысила 100%).
Сознаюсь, я задержался с этим решением. Если бы риски были сокращены раньше, просадка была бы не такой значительной. Таким образом, теперь торговля на счете станет менее агрессивной. Просадки уменьшатся. Доходность соответственно тоже. Я считаю, что данный стиль торговли более приемлем для большинства инвесторов.
