О показателях ПАММ-счета

Показатели доходности:

• Доход за период — прирост в процентах, полученный за период расчета. Это тот чистый доход, который получил бы инвестор, вложивший выбранную сумму в ПАММ-счет в день начала расчета. Показатель говорит о потенциальной доходности ПАММ-счета, хотя и не гарантирует ее получения в будущем. Значение исторической доходности поможет решить, соответствует ли она вашим ожиданиям. 
• Средняя доходность — усредненное значение доходности. Значение показывает, какую доходность в среднем получал бы инвестор ПАММ-счета каждый месяц, квартал, полгода или год. Считается как корень степени N из дохода за период, где N — число интервалов усреднения (например, месяцев) в периоде. При достаточном периоде расчета этот показатель более надежен для оценки потенциальной доходности.

Показатели рисков:

• Максимальная просадка — максимальный относительный убыток, который имел место на периоде расчета. Это основная оценка возможных убытков по ПАММ-счету. Значение говорит о том, какой была самая большая «яма» в доходности ПАММ-счета. Инвестор должен быть готов к временным убыткам такого размера. Причем нужно иметь в виду, что это не ограничение убытков — максимальная просадка со временем может стать и больше. 
• Максимальная загрузка депозита — доля депозита, используемая как залог по открытым сделкам. Загрузка депозита отражает используемое кредитное плечо. Например, если управляющий торгует валютными парами, загрузка 10% означает использование плеча 1:10. При изменении курса валюты на 1% (обычно дневные колебания на валютном рынке не превышают 1–2%) доходность ПАММ-счета изменится на 10%. Очевидно, чем больше загрузка депозита, тем выше риски ПАММ-счета. 
• Агрессивность — мера волатильности дневной торговли ПАММ-счета. Агрессивность отражает средний размер дневных колебаний доходности ПАММ-счета, чем она больше, тем быстрее и больше могут быть получены как убытки, так и прибыль. 
• Максимальный дневной убыток показывают наиболее резкое движение доходности в течение одного торгового дня. Максимальный дневной убыток позволяет оценить, какая просадка может быть получена в течение всего нескольких неудачных дней.

Доходность/Риск:

• Коэффициент Калмара — отношение средней доходности к максимальной просадке за период расчета. Это один из основных показателей того, насколько доходность ПАММ-счета оправдывает его риски, и как быстро ПАММ-счет может восстановиться после просадки. Агрессивные и консервативные счета могут иметь одинаковый коэффициент Калмара. Показатель относительный, поэтому рядом всегда выводится индикатор уровня его значения. Если индикатор зеленый, то значение показателя в норме и выше.
• Дневное матожидание — вероятный дневной прирост доходности ПАММ-счета. Считается на основе доли успешных сделок и средних прибыли и убытков. Матожидание показывает, насколько в среднем ежедневно рос ПАММ-счет с учетом прибыльных и убыточных сделок.
• Средняя прибыль/Средний убыток — отношение средней дневной прибыли к среднему дневному убытку. Показатель говорит, во сколько раз средняя прибыль превосходит средний убыток ПАММ-счета. Чем показатель больше, тем лучше.