Новые ПАММ-счета: PINGU

Вообще говоря, ПАММ-счет далеко не новый, торговля на нем ведется уже больше полутора лет, но опубликован он был только 7 месяцев назад. Кто-то, наверное, уже успел занести этот счет себе в избранное, для остальных сделаю небольшой обзор. На мой взгляд, счет заслуживает внимания.
 

 

Система

 

Итак, на счете ведется консервативная торговля, чувствуется наличие системы и фильтрация сделок. За 20 месяцев было только 200 торговых дней, сделок может не быть неделями, длятся они обычно несколько дней.
 

По декларации ведется автоматическая торговля пятью инструментами. Судя по всему, торговля стандартным лотом, одновременно 1-2 сделки. Видно, что ставятся стопы, мартингейл и усреднение не используются. В просадках, по-видимому, размер лота уменьшается, это хорошо, нынче это редкость.

 

Доходность

 

Пожалуй, доходность на сегодня можно считать недостатком ПАММ-счета. За 20 месяцев с учетом комиссии 30% она составила 53%. Это около 30% в год. Впрочем, первый год был явно неудачным, была длительная просадка. Последние полгода дела пошли лучше, поэтому есть надежда, что реальная средняя доходность все же выше. Управляющий заявляет 50-200% в год. В целом правдоподобный диапазон.

 

Риск

 

Риск низкий. Как и говорил, ставятся стопы, мартингейла и добавления к убыточным позициям не наблюдается, используется плечо не более 20. Управляющий заявляет риск на сделку 5%, не более двух сделок одновременно, т.е. не более 10% убытка в одной серии сделок. Максимальный дневной убыток был 9,75%, по-видимому, подобная неудачная серия уже была, и ММ был соблюден.

 

Из этого всего следует, что при соблюдении системы резкого большого убытка на этом счете не будет. В случае неблагоприятного периода и серии неудачных сделок будет плавный убыток, а при уменьшении лота он будет еще и небольшим. В частности, за последние недели было несколько стопов подряд, что привело к просадке менее 10%.

 

Управляющий оценивает возможную просадку на уровне 30%. На мой взгляд, оценка соответствует торговле. За 20 месяцев максимальная просадка составила 28%. Стандартное отклонение около 7% означает риск отклониться от среднего дохода на 25% по итогам года. Убыток 30% - это около 7 убыточных сделок подряд со стопом 5%. Все это подтверждает уровень системной просадки в 30%.

 

Рекомендации по инвестированию

 

ПАММ-счет подходит для долгосрочных инвестиций на год и более. Можно ожидать доходность существенно больше банковской, а уровень риска будет комфортен для тех, кто не готов потерять более 30% вклада. Счет можно также использовать банковским вкладчикам для увеличения доходности при сохранении безубытка. Об этом будет отдельная статья.

 

Просадки до 30% считаю нормальными, до этого уровня беспокоиться не стоит. Инвестировать лучше сумму, которая не потребуется, как минимум, полгода, иначе выше риск закрыть счет с убытком. Лучше всего вложить и не трогать полгода-год. Можно выставить автоматическое ограничение убытка на уровне 30-35% от пика. Раз в месяц желательно снимать прибыль.

 

 

В ближайшее время постараюсь написать еще о нескольких интересных ПАММ-счетах, которые появились в последнее время.